투자 전략(Investment Strategy)의 두 가지 큰 흐름은 액티브 투자(Active Investing)와 패시브 투자(Passive Investing)다

1.패시브 투자(Passive Investing)란?

1. 패시브 투자(Passive Investing)란?

1.1. 패시브 투자(Passive Investing)는 시장 평균(Market Average)을 따라가는 전략이다.
1.2. 특정 지수(Index)를 그대로 추종하는 방식으로, 주로 인덱스 펀드(Index Funds)나 ETF(Exchange-Traded Funds)를 활용한다.
1.3. 장기 투자(Long-Term Investing)를 목표로 하고, 거래를 자주 하지 않아 비용이 저렴하다.

1.1. 패시브 투자 방식

• 투자자는 개별 주식을 선택하지 않고, 시장 전체 또는 특정 지수를 추종하는 펀드를 구매한다.
• 예를 들어, S&P 500 인덱스 펀드(S&P 500 Index Fund)에 투자하면 미국 500대 기업 전체에 투자하는 효과를 얻을 수 있다.
• 시간이 지나면서 시장이 성장하면 투자 자산도 자연스럽게 증가한다.

1.2. 패시브 투자 상품 예

• 인덱스 펀드(Index Funds): 특정 시장 지수를 그대로 따라가는 펀드다.
  • 예: Vanguard S&P 500 Index Fund(VFIAX), Fidelity ZERO Total Market Index Fund(FZROX)
• ETF(Exchange-Traded Funds, 상장지수펀드): 주식처럼 실시간으로 거래 가능한 인덱스 펀드다.
  • 예: VOO(Vanguard S&P 500 ETF), VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)

1.3. 패시브 투자의 장점과 단점

• 장점
  • 낮은 수수료(Low Fees): 운영 비용이 낮다(보통 연 0.03%~0.2% 수준).
  • 시장 평균 수익률 확보: S&P 500 기준, 연평균 7~10% 수익률을 기대할 수 있다.
  • 장기 투자에 유리: 잦은 매매 없이 장기적으로 안정적인 수익 가능하다.
• 단점
  • 시장보다 더 높은 수익을 내기 어렵다: 패시브 투자는 시장을 그대로 따라가므로, 큰 수익을 기대하기 어렵다.
  • 급격한 시장 변화 대응 불가하다: 시장이 급락할 때도 그대로 하락을 경험해야 한다.

2. 액티브 투자(Active Investing)란?

2.1. 액티브 투자(Active Investing)는 시장 평균을 이기려고(Market-Beating) 하는 전략이다.
2.2. 펀드 매니저(Fund Manager)나 개인 투자자가 시장을 분석하여 적극적으로 매매(Buy & Sell)를 한다.
2.3. 개별 주식, 채권, 파생상품 등을 활용해 단기적인 기회(Opportunity)를 포착하려고 한다.

2.1. 액티브 투자 방식

• 전문가들이 특정 주식, 채권을 분석하여 언제 매수(Buy)하고 매도(Sell)할지 결정한다.
• 예를 들어, 기술주가 강세일 때 애플(Apple), 구글(Google), 테슬라(Tesla) 같은 성장주(Growth Stocks)를 매수하고,
  경기 침체가 예상될 때 안정적인 배당주(Dividend Stocks)나 채권(Bonds)을 매수하는 방식이다.
• 일부 헤지 펀드(Hedge Funds)나 액티브 뮤추얼 펀드(Active Mutual Funds)는 공매도(Short Selling)나 레버리지(Leverage) 전략도 사용한다.

2.2. 액티브 투자 상품 예

• 액티브 뮤추얼 펀드(Active Mutual Funds): 펀드 매니저가 적극적으로 매매하는 펀드다.
  • 예: ARK Innovation ETF(ARKK), Fidelity Contrafund(FCNTX)
• 헤지 펀드(Hedge Funds): 고액 자산가들이 투자하는 적극적인 전략의 펀드다.
  • 예: Bridgewater Associates, Renaissance Technologies

2.3. 액티브 투자의 장점과 단점

• 장점
  • 시장보다 높은 수익 가능성: 좋은 종목을 잘 고르면 패시브 투자보다 높은 수익 가능하다.
  • 급격한 시장 변동에 대응 가능: 주식 시장이 하락할 때 방어 전략을 사용할 수 있다.
• 단점
  • 높은 수수료(High Fees): 보통 연 0.5%~1.5% 수준, 헤지 펀드는 2% + 20% 성과 수수료 발생한다.
  • 꾸준히 시장을 이기기 어려움: 연구에 따르면 대부분의 액티브 펀드가 장기적으로 S&P 500 인덱스를 이기지 못한다.
  • 단기적인 변동성이 큼: 주식 시장 변동성에 따라 손실 가능성도 크다.

3. 패시브 투자 vs. 액티브 투자 비교해보면

항목	패시브 투자 (Passive Investing)	액티브 투자 (Active Investing)
목표	시장 평균 수익률 달성	시장을 이기려고 노력
운영 방식	인덱스 펀드, ETF로 투자	전문가가 주식/채권 매매
수수료	매우 낮음(0.03%~0.2%)	높음(0.5%~1.5% 이상)
매매 빈도	거의 없음 (장기 보유)	잦은 매매 (단기 매매)
리스크	중간(시장과 함께 움직임)	높음(전략 실패 시 큰 손실 가능)
장점	저비용, 장기적으로 안정적	시장을 이길 가능성이 있음
단점	큰 수익 기회 적음	비용 부담 크고, 실패 가능성 높음
적합한 투자자	장기 투자자, 초보자	전문 투자자, 적극적 투자자

4. 결론: 어떤 방식이 더 나을까?

4.1. 초보 투자자나 장기 투자자라면 패시브 투자(Passive Investing)가 더 안전하고 효과적이다.
4.2. 패시브 투자로 유명한 S&P 500 인덱스 펀드(S&P 500 Index Fund)는 지난 50년간 연평균 7~10% 성장했다.
4.3. 액티브 투자(Active Investing)는 경험이 많고 시장을 분석할 능력이 있는 투자자에게 적합하다.
4.4. 연구에 따르면, 장기적으로 80% 이상의 액티브 펀드가 S&P 500보다 낮은 수익률을 기록했다.
4.5. 결론적으로, 대부분의 일반 사람들에게 패시브 투자가 더 적합하며, 장기적으로 성공 확률이 높다.

 

 

결국에는 안정성을 위해서는 패시브가 좋다는 거네요.

긴 안목을 보고 일찍 투자 한다면 은퇴시 많은 이익이 있겠어요.

중간에 자꾸 사고 팔고 하는 것 보다 그냥 꾸준히 넣어 두고 있는게 장기간 좋다는 거지요.

잘 모르는게 또 나와버렸네요. '공매도(Short Selling)나 레버리지(Leverage) 전략' 요건 또 뭘까요? ㅎㅎㅎㅎㅎ